Rede D’Or: Goldman Sachs eleva preço-alvo para R$ 42, após 2º tri

O Goldman Sachs atualizou as estimativas para a Rede D’Or ( RDOR3 ), com base nos resultados da do segundo trimestre deste ano e incorporando algumas tendências operacionais.

Além de manter a recomendação de compra, o banco elevou o preço-alvo para a ação, saindo de R$ 41 para R$ 42.

A expectativa de lucro líquido recorrente também subiu.

Conforme o relatório, o banco adicionou de volta o ajuste de equivalência patrimonial de R$ 272 milhões nos hospitais Glória D’Or e Maternidade Star, após impostos.

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Mas, enquanto isso, estava ocupada trabalhando em outra aposta Coty aposta em perfumes premium para retomar crescimento após trimestre fraco Empresa de beleza elevou prejuízo para US$ 141 milhões, mas aponta sinais de recuperação e reforça estratégia de concentrar investimentos em marcas de maior valor agregado Com o retorno, a expectativa é de que o lucro cresça em 4% e1%, para R$ 4,749 bilhões e R$ 5,747 bilhões, respectivamente.

O valor também reflete a expectativa de um lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) consolidado melhor.

Para o negócio hospitalar, o Goldman revisou para cima o Ebitda recorrente em 1,8%/1,4% nos dois anos.

A estimativa se baseia em expectativas maiores para o ticket médio e à manutenção, daqui para frente, de custos de materiais e medicamentos ligeiramente melhores.

Ainda assim, o banco destaca que o 2º tri apresentou um desempenho excepcionalmente forte.

Desempenho da ação Desde a divulgação dos resultados do 2º tri, o desempenho da ação tem sido estável.

De acordo com o banco, essa performance mostra desempenho inferior em relação ao Ibovespa nos últimos 12 meses, de -16% contra +4%.

Para os analistas do banco, a reação é injustificada e cria um bom ponto de entrada para a ação.

Com a ação sendo negociada a 15,6x/13x na relação preço/lucro, o Goldman considera o valuation atrativo, considerando as perspectivas de crescimento no médio prazo.